Новые понятия и термины появляются постоянно. Но какое количество определений подарила криптовалютная индустрия, даже представить сложно. И, к сожалению, простой доступной информации, понятной рядовому пользователю интернета, мало: сеть заполнена псевдонаучными формулами или не содержащими конкретики обывательскими рассуждения. Попробуем заполнить некоторые пробелы, разобрав по полочкам фундаментальные понятия. Сегодня предлагаю поговорить простыми словами о том, что такое токены в криптовалюте, почему их нельзя приравнивать к понятию ”коин” и как можно практически использовать.
Содержание:
Базовые понятия
Фундамент любой криптовалюты — блокчейн. Система распределенного реестра, которая позволяет хранить любую информацию без использования уязвимых из-за своей зависимости от обстоятельств и людей серверов. Каждый из миллионов ПК содержит частичку глобальной информации и историю всех предыдущих транзакций, что исключает возможность подделки, перезаписи и искажения. Первая платформа, которая и стала знаменем криптоэнтузиастов, — биткоин. Но биткоин, не снимая с него корону первой и главной (на текущий момент) криптовалюты, мы не можем уже считать эталоном и основным примером. И понятие “токен” при обсуждении BTC используется редко. Проекты-последователи несут более глобальную идею: цифровые деньги — это не основная задача запуска блокчейн-проектов.
С мнением, что биткоин — это мыльный пузырь, за которым ничего не стоит, можно даже согласиться. Я удивил? Увы, но это так. Практическое применение этих цифровых денег — именно применение в качестве денег. Да, удобных, быстрых и не облагающихся комиссиями при переводах (как планировалось изначально), но все-таки только денег. Если же взять современные криптовалютные стартапы (не проекты-пустышки, а именно бизнес-идеи), можно увидеть и концепцию, и практическое применение, и целевую аудиторию, которую должна эта концепция заинтересовать. Давайте к примерам (еще раз вспомнив, что блокчейн, в первую очередь, это неизменяемое и общедоступное хранилище информации). Бренды называть не буду, чтобы невольно не прорекламировать не проверенные ресурсы, но при желании вы легко найдете их в сети. Идеи блокчейн-стартапов:
- Игровой портал, на котором размещены десятки (сотни, тысячи) онлайн-игр. Пользователь платит (да, многие хорошие игры платные) за доступ к понравившемуся контенту или дополнительные блага внутри игры виртуальными монетами. Программист, который создал код (команда с художниками и модераторами), получают монеты, продают их на бирже и получают деньги, которыми можно рассчитаться в гастрономе.
- Сайт кредитования с сохраненными анкетами заемщиков и инвесторов. Использование цифровых активов обеспечивает скорость, отсутствие комиссий и анонимность (независимость от БКИ и т.д.). Размещение всего этого на блокчейн-основе защищает персональные данные и ускоряет процесс проверки запросов.
- Ресурс для художников или фотографов, на котором можно разместить на продажу свои работы. Права на контент без дополнительных проволочек будут переписаны на покупателя, и этот факт будет навеки зарегистрирован в системе до следующей перепродажи.
Такие идеи будут интересны некоторой аудитории? Мне они нравятся. И вот тут уже всплывает понятие “Токен”, хотя пока и вперемешку с “криптовалютами”и “монетами”. Вопрос, чем токен отличается от криптовалюты, и будем разбирать дальше.
Что такое токен
Понятие “Токен” принято приравнивать к определению “криптовалюты” в целом. Это ошибка. Да, токен — учетная единица на балансе, имеющая определенную ценность. Но знак равенства ставить нельзя: криптовалюты — это токены и коины в сумме. Крипторесурсы включают в себя и те, и другие активы. А между ними самими есть существенная разница.
Отличие токенов от коинов
Коины (монеты) — конечный ресурс, имеющий собственную платформу и обращающийся независимо в рамках этой экосистемы. Токены располагаются на стороннем блокчейне, а точнее поверх него, что упрощает операции и производство.
Отдельные платформы (экосистемы) изначально создавались именно как база для выпуска токенов других проектов:
Ethereum
NEO
Waves
NXTОграниченное изначально количество токенов распределяется в ходе Initial Coin Offering (закрытом или публичном ICO). Токены эмитируются как централизованно (компанией, группой, предприятием), так и независимо по созданной заранее схеме-алгоритму. Доступ к токену осуществляется при помощи специального приложения. Права на него подтверждает цифровая подпись.
Если обобщать, отличие криптовалюты от токена в расширенных правах последнего. Монета (coin) — только средство расчета в рамках определенного блокчейна. Токен — права на некоторое имущество, доступ к функционалу и тот же расчетный инструмент. Но о видах и “содержании” конкретного токена поговорим позже. Для начала разберемся, откуда токены берутся.
Принцип появления токенов
Токены выпускаются конкретными лицами (организациями) ограниченным количеством. Цель такого мероприятия — сбор денег для запуска стартапа, когда своих финансов не хватает, а прямых инвесторов по каким-то причинам решено не привлекать. Эмиссия токенов и принцип их распределения (в процентном соотношении) — обязательная часть Белой Книги (White paper). Этот официальный свод — своеобразный договор между инвесторами и организаторами стартапа, выходящего на ICO.
Именно White paper стоит изучить, решив принять участие в проекте. Из этого документа нужно почерпнуть три основных момента:
- концепцию, чтобы оценить востребованность идеи;
- принцип распределения токенов, цену продажи;
- преимущества (блага), которые дает обладание токеном.
Изучив эту информацию, можно предположить, насколько востребован будет токен после запуска проекта и как его использовать (реализовать) с выгодой для себя.
Виды токенов
Если предыдущие параграфы так и не дали понимания, чем токен и монета кардинально отличаются, сейчас все встанет на свои места. Функции токенов и классификация по этому принципу покажет разницу. Напомню, что у коина (монеты) задача только одна. С токенами все сложнее.
Equity tokens
Токены-акции — записанная в цифровом виде доля дохода предприятия. Такой актив способен приносить прибыль, если, естественно, само предприятие будет доходным. Комиссия SEC (Управление США по акциям и ценным бумагам) приравняла этот вид к акциям официально, выпустив директиву, обязывающую продавцов соответствующих активов регистрировать сделки. Да, этот орган не является законодательным официально. Но именно он во многом диктует правила рынка. Перспектива обязательно легализовывать ICO периодически вызывает рыночный шторм на криптобиржах, а некоторые компании и вовсе попытались вывести проекты из зоны регуляции институтов США.
Преимущество токенов-акций по сравнению с традиционной версией этого финансового инструмента — полная автоматизация всех операций. Умный контракт учитывает долю конкретного держателя (токена, содержащего информацию) и после перерасчета доходности перечисляет полагающуюся сумму.
Utility tokens
Токены-утилиты предполагают получение каких-либо преимуществ в рамках проекта. Принято сравнивать этот токен с игровой валютой, например, Голосами для ВК. Кто-то не покупал подарки-стикеры за Голоса? Очень советую, девочки без ума от анимированных котиков, например, ваша ми-ми-мишность явно будет оценена. Впрочем, считайте это шуткой в тему, но суть верна. Токен-утилита — внутренние монеты, право голоса на платформе, возможность что-то разместить или записать в конкретный блок, привилегия обращения в саппорт без очереди. Функционал разрабатывается под конкретную платформу и работает только в ее рамках.
Привилегии утилитарных токенов могут распространяться на все время владения, и могут заканчиваться, как только этой криптовалютой (напоминаю, что все токены — цифровая валюта) рассчитались за услугу. Помните пример с игровым порталом? Токен этой площадки должен позволить разместить свою игру на платформе и потом получать прибыль от монет, которые за право поиграть платят геймеры. Прибыль должна капать весь срок, пока игра пользуется спросом. Но на один токен можно разместить всего один проект, чтобы начать зарабатывать на втором — нужно найти продавца и купить. С этого момента цену актива определяет уже рынок.
Если говорить об уже работающих токенах утилитах, примеров немало:
- Ethereum — платформа для заключения умных смарт-контрактов;
- EOS — проект поддержки бизнес-стартапов;
- AdEx — покупка и продажа рекламного времени и контента.
Asset-backed tokens
Токены-обязательства — еще одна форма привлечения инвестиций, схожая с первым вариантом. Но в случае с аsset-backed tokens за каждой единицей закрепляется доля активов. Токенизация бизнеса в таком случае подразумевает оценку некоторого имущества.
Вариантов получения прибыли от токенов-обязательств два:
- Компания успешно запускается и начинает развиваться. Допустим, это был стартап по выпуску нового типа не садящихся батареек (да, навеяло). Руководство обещает каждому владельцу токена по 10 штук. Я верю в идею и вкладываюсь. Таких инвесторов тысячи. После производства первой партии мы получаем свой товар.
- Если же компания прогорает, вложения можно вернуть, только если перед запуском было описано и учтено имущество компании. Оно идет с молотка, и вложившимся частично возвращаются инвестиции.
К счастью или сожалению криптовалютная индустрия слишком слабо регулируется, чтобы рассчитывать на возмещение после продажи активов. Да и большинство стартапов предусматривает цифровые продукты, реализация которых после банкротства компании практически невозможна. Естественно, если речь не идет о идеях Дурова или Бутерина, к которым привлечено максимум внимания. Но увы, к этим кормушкам сложно припасть.
Операции с токенами
Проникнувшись осознанием ценности этих активов, наверняка захочется узнать, как продать токены и где их купить. Никаких сюрпризов в этом вопросе нет: операции с токенами мало отличаются от операций с криптомонетами. Изначально токены приобретаются с официального портала компании, выходящей на ICO. Там же скачивается ПО, обеспечивающее хранение ресурса.
В дальнейшем купля-продажа совершается через биржи или напрямую. Останавливаться на инструкциях, как продать на бирже актив, не буду: такой информации в сети полно. А вот прямой перевод достоин внимания.
Покупка и продажа токенов без биржи
Сначала определимся, зачем продавать без биржи. Самая распространенная причина — отсутствие монеты в листинге. Платформы далеко не все появляющиеся монеты выводят на продажи, а для некоторых компаний торги будут запущены через месяцы после релиза: сам факт выхода на торги — событие, увеличивающее цену актива. Получив токен, его можно передать другому лицу, переписав код через приложение. Но вот незадача: никто в том случае не гарантирует, что плата (какой бы она ни была) поступит. Биржи обеспечивают чистоплотность сделки. Личные переводы — только договоренность между двумя людьми о передаче анонимного ресурса. Стоит ли так рисковать? Решайте сами.
Тем не менее токены можно продавать и покупать. Можно зарабатывать на разнице и рассматривать токен как долгосрочное вложение. Некоторые компании заранее прописывают возможность выкупа собственных токенов на 2-3 этапах pre-sale, то есть, когда в распоряжении команды уже будут какие-то свободные средства.
Бесплатные токены
Ну и десерт, как и полагается, в самом конце: это вопрос, как получить токены бесплатно. С одной стороны, как мы разобрали выше, продажа токенов — форма привлечения инвестиций. Казалось бы, зачем нуждающейся в деньгах организации что-то раздавать бесплатно? Но надо понимать: организация заинтересована не только в деньгах, но и в рабочих руках, аккаунтах для рекламы проекта и даже в активных пользователях. Бесплатная раздача токенов — форма оплаты за эту работу: по сути, даже штатные дизайнеры и переводчики часто получают вознаграждение в монетах проекта. А уж привлеченные сторонние участники — тем более. Стартапу просто нечем платить, кроме обещаний. А токен — именно такая надежда.
Токен можно получить:
- купив токены на ранних этапах и получив бонус;
- участвуя в баунти-компании, выполняя некую работу;
- привлекая клиентов по партнерской программе (если это предусмотрено);
- после релиза, выполняя некоторые задачи в рамках проекта.
А уж полученному даром богатству вы наверняка найдете применение: своя ноша в этом случае точно не тянет.
